Европейские банкиры перестраивают стратегии под оборонную перезагрузку ЕС

По мере того как Европа делает оборону приоритетом номер один, она сталкивается с собственными банкирами.

Руководители оборонной промышленности, политики и высокопоставленные банкиры призывают к срочному пересмотру правил и внутренних процессов, чтобы облегчить банкам быстрое направление средств производителям оружия и военным подрядчикам, пишет Bloomberg.

"У многих оборонных компаний возникли проблемы с такими простыми вещами, как получение банковского счета", — говорит Флориан Зайбель, соучредитель компании Quantum Systems, производителя беспилотных летательных аппаратов, работающего на Украине. "На рабочем уровне сотрудники банка говорят: "Конечно, мы должны финансировать этот оборонный проект". Но затем сделка блокируется, поскольку она противоречит каким-то внутренним правилам".

Стремительный поворот событий застал европейские банки врасплох. Отрасль привыкла относиться к производителям оружия как к репутационной ответственности, благодаря правилам, разработанным для отсеивания клиентов с высоким уровнем риска или для предотвращения кредитования секторов, которые противоречат показателям ESG (экологические, социальные и управленческие).

"Если не задействовать ряд ощутимых рычагов", Европе будет трудно финансировать новую волну роста оборонной промышленности, заявил Фабрицио Кампелли, топ-менеджер крупнейшего немецкого кредитора Deutsche Bank AG, на недавней конференции во Франкфурте. По словам Кампелли, Европе следует "упростить и гармонизировать" некоторые определения устойчивого финансирования, чтобы сделать оборонный сектор "более привлекательным для банков".

Пока, однако, прогресс в этом направлении представляется медленным.

Патрик Шнайдер-Сикорский, партнер Инновационного фонда НАТО, говорит, что он видел множество примеров, указывающих на то, что политические настроения еще не дошли до банков. В своем недавнем отчете он обнаружил, что оборонные компании по-прежнему сталкиваются со "значительными препятствиями" при поиске финансирования в частном секторе, причем как управляющие активами, так и банки ссылаются на ограничения ESG, из-за которых производители оружия рассматриваются как "вредные акции".

Эту тенденцию подтвердила в своем недавнем отчете компания Morningstar DBRS, указав на препятствия, создаваемые системой таксономии ЕС.

В то же время, пока Европа борется за создание финансовых условий для процветания оборонной промышленности, в США наблюдается совсем другая картина. После начала конфликта в феврале 2022 года крупнейшими поставщиками облигаций и синдицированных кредитов для оборонной промышленности стали американские банки, согласно данным, собранным Bloomberg.

JPMorgan Chase & Co.лидирует в рейтинге Bloomberg, предоставив за этот период более 28 миллиардов долларов, свидетельствуют данные. За ним следуют Bank of America Corp., Citigroup Inc., Wells Fargo & Co, Goldman Sachs Group Inc. и Morgan Stanley. Европейский банк BNP Paribas SA занимает девятое место

Представители Deutsche Bank и Commerzbank AG заявили, что данные не отражают значительную часть финансирования, осуществляемого в Европе, где кредиты, как правило, напрямую предоставляются малым и средним компаниям. Commerzbank занимает "непропорционально сильные" позиции в европейском оборонном секторе, сказал представитель кредитора.

А такие известные компании, как Rheinmetall AG, чьи отношения с банками возникли еще до введения правил ESG (экология, социальная сфера и управление), не испытывают особых трудностей с получением финансирования.

Однако для небольших компаний это по-прежнему нелегкая задача. В Европе это "огромная проблема, с которой, как я вижу, не сталкиваются американские стартапы", — говорит Ян-Хендрик Боленс, бывший коллега Зайбеля по Quantum Systems, который недавно основал собственную компанию Alpine Eagle. Компания использует самолеты и технологии для перехвата беспилотников.

Боленс говорит, что европейские банки раздают ему анкеты, в которых просят подтвердить, что он не работает в бизнесе, не соответствующем требованиям ESG, а это значит, что оборонная промышленность попадает в один ряд с порнографией. Для банка это "одно и то же", — говорит он.